Hvorfor er LEI viktig for global handel?
For å forstå hvem som trenger en Legal Entity Identifier (LEI), må vi først forstå hvorfor LEI er nødvendig. Den globale etterspørselen etter en identifikator som LEI har eksistert i flere tiår. Etter hvert som den globale handelen ekspanderte raskt på 1900-tallet, oppsto det et behov for transaksjonsåpenhet og økt tillit, spesielt over landegrensene.
Tidligere fantes det ingen universell identifikator for alle juridiske enheter på tvers av ulike bransjer, inkludert selskaper, fond og myndigheter. Dette er grunnen til at LEI-koder er nødvendige.
Da kapitalmarkedene og bankvirksomheten ble digitalisert, ble behovet for en felles identifikator enda viktigere. Det ble komplisert å identifisere bedriftseierskap, med selskaper som eide andre selskaper, noe som førte til forvirring om hvem som var hvem. Denne forvirringen bidro til kjente bedragerisaker og la til rette for skjuling av «skitne» penger mellom organisasjoner. Det gjorde det også vanskelig for banker og andre institusjoner å onboarde nye kunder, ettersom Know Your Customer (KYC)-praksis var avhengig av utdaterte og fragmenterte data.
Registerinformasjon var vanskelig å få tilgang til og måtte konsolideres i en enkelt database. Uten en pålitelig identifikator ble det arbeidskrevende og kostbart å onboarde nye kunder og bekrefte deres identitet. Forskning fra McKinsey anslår at LEI-er kan spare banker for opptil 2–4 milliarder dollar årlig i KYC-prosesser.
LEI-ens historie
Markedskrakket i 2008 fremhevet betydelige åpenhetsproblemer med å identifisere transaksjonsmotparter. Krakket etterlot tusenvis av fond og truster uidentifiserbare, noe som forårsaket utbredt forvirring og sårbarhet blant finansinstitusjoner og banker.
Dette problemet ble tatt opp på G20-toppmøtet i juni 2011, der konseptet LEI ble opprettet. Målet var å etablere en digital database over alle juridiske enheter som er lett tilgjengelig, pålitelig og oppdatert.
Hva brukes et LEI-nummer til?
LEI-koder brukes til å identifisere juridiske enheter på global skala, og gir åpenhet i finansmarkedene, standardisering og bedre risikokontroll. Ifølge LEI Regulatory Oversight Committee (ROC) ble LEI designet for å hjelpe privat sektor med forbedret risikostyring, økt operasjonell effektivitet, mer nøyaktige eksponeringsberegninger og andre behov.
LEI-systemet tilbyr en sentralisert kilde til høykvalitets, tilgjengelige data.
Hva er et LEI-nummer?
En LEI, eller Legal Entity Identifier, er en unik 20-sifret alfanumerisk kode. Hensikten er å gi regulert identifikasjon for juridiske enheter, som for eksempel bedrifter og organisasjoner, spesielt i finansbransjen.
Målet med LEI-systemet er å forbedre åpenheten og tilkoblingen av data om juridiske enheter, og dermed redusere finansielle risikoer ved å håndtere slike enheter globalt. For mer informasjon om hva en LEI er, klikk her.
Finansinstitusjoner som alltid krever et LEI-nummer
For tiden krever finansinstitusjoner som meglerhus, banker, investeringsselskaper, forsikringsselskaper og kredittforeninger alltid en LEI. LEI System er dedikert til å hjelpe deg gjennom LEI-registreringsprosessen.
Imidlertid trenger ikke enkeltpersoner en LEI for å handle på finansmarkedet. Derfor, hvis du ikke er et selskap eller en bedrift, trenger du ikke en LEI på dette tidspunktet.
Investeringsselskaper og deres kunder (EU)
Investeringsselskaper og deres kunder i EU er en annen kategori som krever en LEI, på grunn av MiFID II/MiFiR-forskriftene som ble lov i januar 2018. EU-myndighetene må nekte handler mellom investeringsselskaper og deres kunder med mindre begge parter har et LEI-nummer. Denne situasjonen blir ofte referert til som «ingen LEI, ingen handel.» Hvis organisasjonen din er underlagt disse MiFID II/MiFiR-kravene, kan du søke om en LEI gjennom LEI System.
Offentlige etater (USA)
I USA krever mange statlige finansbyråer også en LEI, som mandatert av Office of Financial Research. Disse byråene inkluderer Federal Reserve System (FED), Commodity Futures Trading Commission (CFTC) og National Association of Insurance Commissioners (NAIC). LEI System tilbyr praktisk og rask LEI-nummerregistrering også i det amerikanske markedet.
RTO-er og ISO-er
Siden 2015 har amerikanske statlige enheter utenfor finanssektoren, som Federal Energy Regulatory Commission (FERC), krevd LEI-er. FERC krever at alle Regional Transmission Organizations (RTO-er) og Independent System Operators (ISO-er) har en LEI.
LEI for truster og lignende enheter
Selv om truster ikke er juridiske enheter i tradisjonell forstand, krever mange jurisdiksjoner at de skaffer seg en LEI – spesielt når de engasjerer seg i finansielle transaksjoner.
Lær mer om LEI for truster her.
Enheter som er berørt av Financial Transparency Act
Til slutt er det viktig å merke seg at flere enheter snart kan bli pålagt å bruke LEI-er. Den foreslåtte U.S. Regtech Law og Financial Transparency Act vil, hvis de vedtas, kreve at alle data som samles inn av slike byråer, er ubegrensede. Dette har som mål å gjøre transaksjoner og regulatorisk tilsyn mer pålitelig.
LEI-er er en ideell metode for identifikasjon for slike data, så enhver enhet som har å gjøre med de regulatoriske byråene som er oppført her, vil sannsynligvis trenge en LEI i nær fremtid.
